El extenso imperio minorista de Mike Ashley, Frasers Group, ha revelado una oferta de adquisición de Mulberry, la marca de lujo en dificultades, afirmando que quiere salvar a la empresa de un posible colapso al estilo de Debenhams.
Frasers, que ya posee el 37% de las acciones de Mulberry, dijo que había hecho un enfoque no vinculante por las acciones que aún no posee.
Su oferta de 130p por acción valora a Mulberry en £83m.
Representaba un 11% de prima sobre el precio de cierre del viernes, dijo Frasers.
Ese mismo día, Mulberry había anunciado un movimiento para recaudar efectivo a través de la venta de 750,000 nuevas acciones a los accionistas existentes, con un precio de £1 cada una, después de haber caído en una pérdida de £34.1m durante su último año financiero.
También buscaba recaudar £10m a través de una llamada oferta de suscripción por parte de su accionista mayoritario Challice.
La empresa con sede en Somerset, más conocida por sus bolsos, ha estado sufriendo debido a la débil demanda global de bienes de lujo.
No hay sugerencia de que esté en riesgo inmediato de colapso, pero sus cuentas contenían una advertencia de que la recesión había resultado en una “incertidumbre material que podría poner en duda significativamente la capacidad del grupo y de la empresa matriz para continuar como empresa en marcha” si persistía.
Frasers dijo: “Frasers está excepcionalmente preocupado por la opinión de la auditoría en el último informe anual publicado el viernes 27 de septiembre de 2024, que señala una ‘incertidumbre material relacionada con la empresa en marcha’.
“Como accionista del 37%, Frasers no aceptará otra situación como la de Debenhams donde una empresa perfectamente viable es llevada a la administración”.
Frasers había tenido una participación en Debenhams valorada en £300m en un momento, pero su participación quedó borrada en 2019 cuando colapsó en abril de ese año.
Frasers, mejor conocido por sus marcas Sports Direct y Flannels, es propiedad en un 73% del vehículo MASH Holdings de Mike Ashley pero ahora es dirigido por su yerno Michael Murray.
Frasers posee más de 40 marcas de consumo incluyendo House of Fraser, Game, Evans Cycles, Jack Wills, Gieves & Hawkes y Agent Provocateur.
Sus intereses en equipos deportivos y ropa deportiva y de ocio incluyen Slazenger, Sondico, No Fear, Donnay, Everlast y Karrimor.
En tiempos más recientes ha construido grandes participaciones en empresas como ASOS y Boohoo y ha adquirido propiedades comerciales incluyendo varios centros comerciales.
El Sr. Murray le dijo a Sky News en una entrevista este verano que su estrategia de elevación, llevando a la empresa al mercado de lujo, seguía en marcha a pesar de los desafíos inmediatos que enfrenta el sector de lujo, afectado por la caída de la demanda especialmente en áreas de crecimiento clave como China.
Las acciones de Frasers estaban cotizando más de un 2% a la baja en el día tras su enfoque.
Las de Mulberry estaban un 6% más altas a 125p, reflejando el valor de 130p por acción que Frasers había colocado en las acciones.
Mulberry aún no había comentado sobre la movida de Frasers, que está sujeta a la recomendación de su junta directiva y la retirada de la oferta de suscripción.
Bajo las reglas de adquisición del Reino Unido, Frasers tiene hasta el 28 de octubre para hacer una oferta firme por Mulberry o retirarse.
Ashley frustrado con Mulberry
Susannah Streeter, jefa de dinero y mercados en Hargreaves Lansdown, dijo sobre la situación: “La frustración de Mike Ashley con Mulberry es evidente. La oferta de comprar al fabricante de bolsos en apuros llega después de que anunciara inesperadamente un plan para recaudar fondos de emergencia, lo que también tomó por sorpresa a Frasers Group.
“Mantenerlo en secreto indica que la junta no quería darle a Frasers la opción temprana de poseer una parte aún mayor de la empresa. Sin embargo, los inversores también pueden estar perdiendo la paciencia, dado que las acciones de Mulberry han caído un 52% en el último año”.