El Banco de España dice que la deuda ha disminuido drásticamente entre los jóvenes en los últimos 30 años porque no pueden permitirse hipotecas para comprar viviendas.
El informe semestral de finanzas familiares del banco señala que la deuda de las personas menores de 30 años ha caído del 40% del saldo total de deuda a solo el 6% en las últimas tres décadas.
En 1994, la mayor concentración de deuda estaba en hogares cuyo jefe tenía menos de 45 años, representando hasta el 80% de todas las hipotecas otorgadas a compradores primerizos.
Esa cifra ahora es del 42% del total de deuda.
El Banco de España dijo: “Este fenómeno refleja, en gran medida, el acceso reducido a la propiedad de vivienda de las familias jóvenes en los últimos años”.
Otro factor detrás de la caída es que el porcentaje de familias jóvenes ha disminuido.
Esto se debe a que más personas se quedan más tiempo con sus padres y, junto con la disminución de las tasas de natalidad desde mediados de los setenta.
A pesar de las tasas más altas de migrantes, los hogares cuyo principal sustentador tiene menos de 45 años representan el 25% de la población, en comparación con el 37% en 2002.
Aunque el porcentaje de hogares con una hipoteca en su vivienda principal se ha mantenido estable en alrededor del 28% desde 2014, los grupos de edad han cambiado.
A principios de siglo, más del 50% de los hogares con un jefe de hogar menor de 45 años tenían una hipoteca para una primera compra.
En 2022, esa cifra es solo del 40%, mientras que la proporción de hogares entre 45 y 54 años que tienen una hipoteca ha aumentado del 32% al 42%.
“Se puede ver que la deuda de los hogares más jóvenes ha sido transferida a hogares de mediana edad”, dice la encuesta.
El Banco de España dice que el endeudamiento está generalmente vinculado al ciclo de vida.
Cuando un hogar es joven, generalmente contrae deudas para comprar una vivienda con sus ingresos futuros.
En la mediana edad, ahorran para gradualmente pagar la hipoteca, mientras que en la vejez ya han pagado la mayor parte de sus deudas.
El Banco afirma que una combinación de problemas en los mercados inmobiliario y laboral apunta a un aumento de la desigualdad entre jóvenes y personas mayores.
Desde 2011, la tasa de propiedad de vivienda de los españoles de hasta 34 años ha caído más de 25 puntos al 17%.
El informe calcula que desde 2014, la deuda promedio por hogar ha disminuido un 25% en términos reales, una vez descontada la inflación.
El problema es que ahora hay muchos menos hogares jóvenes que pueden solicitar una hipoteca y, por lo tanto, se encuentran en la irónica posición de tener menos deudas.