La medida de la administración de Trump de imponer aranceles a México envió ondas de choque a lo largo del país de 130 millones de personas el domingo, con sector económico tras sector preparándose para el impacto de estas medidas.
Hasta ahora, México aún no ha proporcionado detalles sobre cómo planea responder. Pero los negociadores de la presidenta Claudia Sheinbaum deben elegir áreas donde su país tiene cierta ventaja para reaccionar, como la agricultura, y partes de la economía donde tiene poca o ninguna, como la industria energética.
“Simplemente como punto de partida, México tiene que retaliar”, dijo Kenneth Smith Ramos, exnegociador del gobierno mexicano que elaboró la lista de represalias en 2018, cuando el país se enfrentó por primera vez a la administración de Trump por los aranceles.
“Pero necesitas hacerlo de una manera que cause daño económico en los EE. UU., con disparos precisos en ciertos productos que también causen turbulencias políticas”, agregó el Sr. Smith Ramos.
Eso podría significar nuevos aranceles sobre el bourbon de Kentucky, el jarabe de maíz de alta fructosa, cerdo u otros productos que provienen principalmente de estados que apoyaron al presidente Trump en las elecciones de noviembre.
Las condiciones han cambiado desde la última vez que México y Estados Unidos estuvieron atrapados en una crisis comercial, durante el primer mandato de Trump. Desde entonces, México ha superado a China como el mayor socio comercial de bienes de Estados Unidos. México también ha emergido como el principal mercado mundial para las exportaciones de alimentos y agricultura de EE. UU., con esas importaciones aumentando un 7 por ciento con respecto al año anterior a más de $29 mil millones, según el Departamento de Agricultura de EE. UU.
Pero si la agricultura es un área donde México podría encontrar numerosas formas de retaliar, otras partes de la economía, como la fabricación de automóviles o la energía, exponen las profundas vulnerabilidades del país a las tácticas autoritarias de Trump.
En esos sectores, la dependencia de México de Estados Unidos en realidad ha aumentado en los últimos años, lo que da a sus negociadores menos margen de maniobra. Pero los aranceles de Trump aún podrían resonar en los Estados Unidos si resultan en precios más altos para automóviles o combustibles refinados como el diésel.
México también tiene algunas otras herramientas a su disposición.
Las autoridades podrían permitir que la moneda del país, el peso, se debilite frente al dólar, haciendo que sus exportaciones sean más competitivas a pesar de los aranceles de Trump. El peso cayó un 2.5 por ciento en las operaciones del domingo a 21.21 frente al dólar, su nivel más bajo desde que la invasión de Ucrania por parte de Rusia sacudió los mercados en 2022.
Una caída del 17 por ciento en el valor del peso durante el último año, combinada con los aranceles impuestos a Canadá y China, entre los principales competidores de México en el mercado estadounidense, suavizará el golpe de los aranceles en México, dijo Alberto Ramos, jefe del equipo de investigación de América Latina en Goldman Sachs.
Pero el verdadero riesgo para la economía de México es si la guerra comercial se resolverá rápidamente o se extenderá a lo largo del tiempo. Si las tensiones no se resuelven, eso podría conducir al cierre de fábricas, pérdida de empleos y una recesión, advierten los economistas.
Raine Mahdi, director ejecutivo de Zipfox, una empresa con sede en San Diego que vincula fábricas en México con empresas estadounidenses que buscan alternativas a Asia, dijo que veía los aranceles como una táctica de negociación destinada a obtener concesiones de México en áreas como la migración y el narcotráfico.
“Todo lo que México realmente necesita hacer, y lo hará, es mostrar un esfuerzo honesto genuino en esas áreas”, dijo el Sr. Mahdi. “De eso se trata todo esto”.
Sin embargo, la política podría obstaculizar la negociación de un acuerdo. La afirmación de la administración de Trump de que el gobierno de México tiene una “alianza intolerable” con los cárteles de la droga ya ha tocado un nervio en el establishment político de México, produciendo una severa reprimenda de la Sra. Sheinbaum.
En un video respondiendo a los aranceles de EE. UU., la presidenta mexicana llamó “terriblemente irresponsable” la afirmación de Trump de que el gobierno mexicano tenía una alianza con grupos criminales. Dijo que se estaba preparando para anunciar medidas de represalia el lunes por la mañana.
“Si quieren actuar, no deberían fijar sus ojos en México, sino en su propio país, donde no han hecho nada para detener la venta ilegal de esta y otras drogas”, dijo la Sra. Sheinbaum, refiriéndose al fentanilo.
Mientras las tensiones se acumulan, estas son las áreas de la economía de México que darán forma a la respuesta del país a los aranceles de Trump.
Los agricultores mexicanos, que suministran el 63 por ciento de las importaciones de vegetales de EE. UU. y el 47 por ciento de sus importaciones de frutas y frutos secos, podrían verse bajo una intensa presión si la disputa arancelaria se intensifica. Productos como los aguacates, que han experimentado una demanda creciente por parte de los consumidores estadounidenses, probablemente se volverán más caros.
Pero a medida que México ha aumentado sus exportaciones agrícolas a Estados Unidos, también se ha convertido en el mercado más importante para las exportaciones de alimentos y agricultura de EE. UU., por delante de Canadá y China.
Eso podría permitir a México apuntar ciertos productos de Estados Unidos con aranceles. En 2018, los negociadores mexicanos colocaron estratégicamente aranceles sobre productos de estados y regiones con fuertes vínculos con la primera administración de Trump, incluyendo manzanas, bourbon, queso, arándanos, cerdo y papas.
Canadá, que también fue golpeado con aranceles del 25 por ciento por parte de Trump, ya ha anunciado aranceles retaliatorios sobre bienes seleccionados de EE. UU. en esta ocasión. La respuesta del país se centra en maximizar el efecto en los estados controlados por los republicanos, con el objetivo de hacer que los representantes de esos estados pidan al presidente que cancele los aranceles de EE. UU. y desescalone.
Esa táctica, junto con aranceles similares sobre productos de EE. UU. de Canadá, pareció funcionar cuando funcionarios de México, Canadá y Estados Unidos regresaron a la mesa de negociaciones. Eliminando los aranceles impuestos en ese momento, renegociaron el tratado comercial que entrelazaba a los tres países y acordaron el Tratado entre Estados Unidos, México y Canadá, que Trump firmó en 2020.
El destino de ese tratado, conocido como T-MEC, ahora está en el aire, ya que Trump y sus asesores argumentan que sus términos no eran lo suficientemente restrictivos para evitar que los fabricantes estadounidenses trasladaran fábricas fuera de Estados Unidos.
En lo que respecta a la agricultura, los expertos dicen que México también podría tener el potencial de pivotar, aunque lentamente, hacia otros mercados. A medida que México ha dependido de Estados Unidos, también ha buscado cada vez más expandir el comercio con países de Asia y América Latina.
México también ha fortalecido lazos con la Unión Europea, que es el segundo mercado más importante para las exportaciones mexicanas después de Estados Unidos, e importa productos como tequila y cerveza, café, jugo de frutas, aguacates y bayas.
Además de los aranceles, México podría eliminar las preferencias por los granos importados y los aceites vegetales de Estados Unidos, optando potencialmente por importar tales productos de potencias agrícolas latinoamericanas como Brasil o Argentina. Pero eso podría requerir cambios importantes en la infraestructura como puertos y ferrocarriles, algo difícil de hacer a corto plazo.
Automóviles
Los nuevos aranceles tienen el potencial de causar estragos en la industria automotriz de México, un pilar de la economía del país que emplea a más de un millón de personas y representa aproximadamente el 5 por ciento del producto interno bruto.
Los vehículos y las piezas de automóviles son la mayor exportación de México a Estados Unidos, con un valor de $157 mil millones en 2023. A medida que la producción de vehículos ha disminuido con el tiempo en Canadá, ha aumentado en México, exponiendo a los fabricantes de automóviles de todo el mundo, y a sus muchos miles de empleados mexicanos, a interrupciones.
Aproximadamente el 27 por ciento de las ventas de Nissan en Estados Unidos se originaron en México en 2024, mientras que Stellantis obtuvo el 23 por ciento y General Motors el 22 por ciento, según un informe de S&P Global, un proveedor de información financiera y calificaciones crediticias.
A medida que las cadenas de suministro se han vuelto cada vez más complejas e interconectadas, México parece tener relativamente poco poder para responder con medidas que apunten a los fabricantes de automóviles estadounidenses, ya que muchas de estas compañías ya operan en México y están lidiando ellos mismos con cómo reaccionar.
Pero México podría hacer una concesión al hacer más para frenar las importaciones de vehículos chinos, que están ganando rápidamente terreno en un mercado importante para los fabricantes de automóviles estadounidenses y europeos.
La incertidumbre sobre uno de los motores principales de la economía de México podría producir cierres de fábricas y pérdida de empleos en el país. Y en Estados Unidos, los aranceles sobre vehículos podrían ejercer una mayor presión sobre la asequibilidad de los automóviles cuando los precios de los vehículos están alcanzando máximos históricos.
Para los consumidores estadounidenses, el impuesto de importación del 25 por ciento agregaría $6,250 al costo promedio de $25,000 (que incluye el precio del vehículo, el transporte y los aranceles) de un vehículo de México, estimó S&P.
Energía
Otro punto débil para México es la energía. Después de una costosa apuesta por los combustibles fósiles y años de subinversión en su propia producción de energía, México se enfrenta tanto a una disminución de la producción de petróleo como a una escasez de recursos de energía renovable para fortalecer su red.
Exponiendo este dilema, México depende de las importaciones de gas natural de EE. UU. para el asombroso 70 por ciento de su consumo doméstico de gas natural.
La base industrial de rápido crecimiento y bajo costo del país depende especialmente de estas importaciones de energía para alimentar fábricas, almacenes y centros de datos. Esa dependencia podría evitar que México imponga sus propios aranceles a la energía importada de EE. UU.
México también exporta aproximadamente 700,000 barriles de petróleo crudo al día a Estados Unidos, cargamentos que ahora enfrentarán un impuesto de importación del 25 por ciento. (Por el contrario, se impondrán aranceles del 10 por ciento a las exportaciones de energía canadienses a Estados Unidos).
A su vez, México también importa grandes cantidades de combustibles refinados como gasolina y diésel de Estados Unidos. El predecesor de la Sra. Sheinbaum, Andrés Manuel López Obrador, había buscado frenar esta dependencia construyendo enormes nuevas refinerías en México.
Pero enormes sobrecostos y retrasos han impedido que Pemex, la endeudada empresa petrolera nacional de México, reduzca esta dependencia de las importaciones de combustible de Estados Unidos. Eso deja a México con menos poder de negociación mientras se prepara para responder a las medidas de la administración de Trump.
Annie Correal contribuyó con reportajes desde la Ciudad de México.