Los fundadores de Melrose Industries, uno de los grupos de inversión más prolíficos y lucrativos de Gran Bretaña, se están preparando para listar un nuevo vehículo en Londres el próximo mes mientras buscan una nueva ola de objetivos de adquisición.
Sky News ha aprendido que Simon Peckham está liderando el lanzamiento de Rosebank Industries, con conversaciones en marcha para recaudar más de £40m de inversores institucionales.
Citi e Investec han sido designados para trabajar en la cotización y recaudación de fondos en el mercado AIM.
El momento de los planes del Sr. Peckham puede hacer que su nueva empresa sea la primera en debutar en el mercado de valores de Londres después de las elecciones generales.
Rosebank, cuyo nombre hace referencia al vehículo original de Melrose, ha sido ensamblado por seis ejecutivos que pasaron un total de 108 años en su empresa anterior.
Según una presentación de inversores vista por Sky News, el equipo de Rosebank tiene la intención de recrear el modelo ‘Comprar, Mejorar, Vender’ que vio a Melrose adquirir empresas como GKN, el antiguo grupo aeroespacial y automotriz del FTSE-100.
Buscará comprar empresas industriales y manufactureras con sede en el Reino Unido, Europa o América del Norte con un valor empresarial de hasta aproximadamente $3bn (£?bn).
Notablemente, empleará el mismo enfoque en la remuneración ejecutiva que vio al equipo principal de Melrose recibir ganancias por valor de cientos de millones de libras durante dos décadas.
El pago más reciente, confirmado el mes pasado, cristalizó un bonanza basado en acciones de £180m para ejecutivos incluyendo a Peter Dilnot, el director ejecutivo de Melrose.
Según la presentación de inversores, Rosebank fijará sus bonificaciones anuales “a un nivel por debajo de la práctica normal del mercado, con el enfoque del paquete de recompensas en un plan de incentivos a largo plazo alineado con los accionistas, pagado en acciones”.
“El plan de incentivos a largo plazo será muy similar al utilizado para Melrose, midiendo el valor creado durante períodos de rendimiento de tres años, con la oportunidad de compartir el 10% de la creación de valor una vez que la inversión haya satisfecho un umbral de retorno anual del 8%”.
Rosebank estará incorporada en Jersey, con los ingresos iniciales de recaudación utilizados para financiar la diligencia debida y los gastos corporativos.
Una vez identificada y ejecutada una adquisición, Rosebank tiene la intención de trasladarse al mercado principal de Londres.
El Sr. Peckham había estado deliberando sobre si rechazar los mercados públicos para lo que se había denominado Melrose 2.0, y se dice que ha mantenido discusiones con varias grandes firmas de inversión.
En una entrevista con The Sunday Times a principios de este año, advirtió que el mercado de valores de Londres estaba “en peligro de ser ordinario”.
Melrose se enlistó en Londres en 2003, emitiendo más de £10bn en capital para financiar su serie de adquisiciones.
Entre los otros nombres industriales que adquirió Melrose estaban Nortek, Dynacast y Elster.
Fue la adquisición de £8bn de GKN en 2018 lo que lanzó al Sr. Peckham y sus colegas al centro de atención pública, ya que el objetivo libró una amarga, y finalmente infructuosa, batalla por su independencia.
GKN finalmente se dividió en dos compañías, con la división automotriz ahora listada en Londres bajo el nombre de Dowlais, y Melrose transformada en una empresa aeroespacial pura.
El sábado, un portavoz de Rosebank declinó hacer comentarios.